Review of page Payday loans in Idaho.
This page gives comprehensive review of eleven companies that provide payday loans in the state of Idaho.
The most useful part is calculator which compares the amount of interest among all companies. The difference could be $85 for $1000 loan issued for 14 days.
Customers could also find out where to seek help if they are in trouble. State of Idaho gives the opportunity to convert payday loan into an extended payment plan so the borrower could have a higher chance of complete repayment.
вівторок, 30 квітня 2019 р.
субота, 15 серпня 2015 р.
Перспективи курсу гривні
Дата огляду: 15.08.2015
Станом на
сьогоднішній день гривня має перспективи до стабілізації у коридорі 22,00 –
25,00 грн. за долар США (курс неофіційного готівкового ринку) протягом
наступного кварталу.
Найбільший вплив
на валютний курс мають 3 фактори:
1. Платіжний
баланс країни.
2. Обсяг «друку»
національної грошової одиниці.
3. Обсяг валютних
резервів Національного банку.
Розглянемо
поточну ситуацію та перспективи за цими показниками.
За попередніми даними НБУ платіжний баланс у ІІ
кварталі 2015 року, вперше за кілька років, є позитивним + 641 млн. дол. США. З
одного боку, такий показник досягнуто завдяки отриманню кредитів державою у
сумі 1,2 млрд. дол. США. З іншого боку – банки та підприємства протягом
кварталу погасили кредити на загальну суму 2,7 млрд. дол. США. Також, нарешті,
експорт товарів протягом ІІ кв. перевищив імпорт, хоча і всього на 99 млн. дол.
США. Це зумовлено, в першу чергу, зниженням ціни імпортних енергоносіїв. Таким
чином, вперше з початку 2014 року, можна говорити про певну стабілізацію
платіжного балансу країни. Відповідно, його вплив на курс гривні протягом
найближчого часу буде нейтральним.
Обсяг емісії грошей у 2015 році планується на
значно меншому рівні, ніж у 2014 р. (коли НБУ профінансував уряд, «Нафтогаз» та
комерційні банки на загальну суму 208,8 млрд. грн. або близько 17 млрд. дол.
США за середнім курсом минулого року).
Запланований
дефіцит бюджету 2015 становить 63,7 млрд. грн. Водночас, «завдяки» високому
рівню інфляції, фактичний дефіцит за перші півроку становив лише 2,1 млрд. грн.
Але, на жаль, НАК «Нафтогаз України» продовжує залишатися збитковим, навіть
після суттєвого підвищення цін на газ для населення. Очікуваний сукупний
дефіцит бюджету та «Нафтогазу» на 2015 рік становить 7,4% ВВП (близько 6 млрд.
дол. США), що є дуже великим показником. Слід зазначити, що цей дефіцит був
накопичений, в основному, у першому кварталі, коли ціни на газ для населення ще
не були підвищені, а вартість імпортного газу становила 315 дол. США за тисячу
кубометрів. В 4му кварталі, за прогнозами Міненерго, ціна на імпортний газ
зменшиться на 20%, а ціна для населення вже зросла у 3,8 разів.
Також суттєво
зменшився обсяг кредитування комерційних банків Національним банком України –
обсяг виданих кредитів строком більше ніж на 30 днів, за даними Forbes, за перші 5 місяців 2015 року становив 16 млрд.
грн., рік тому – 115,6 млрд. грн.
Відповідно, у
2015 році вплив емісії грошей на валютний курс залишатиметься негативним, хоча і у значно меншій мірі,
ніж у попередньому році.
Обсяг валютних резервів станом на 01.08.2015
р. залишається дуже низьким – 10,4 млрд. дол. США. Ця сума покриває імпорт товарів
та послуг в Україну лише на 2,2 місяці. Відповідно, ресурси Національного банку
для підтримки валютного курсу є вкрай
обмеженими.
Водночас, завдяки
кредитам від МВФ та інших закордонних партнерів, а також за допомогою жорстких
адміністративних заходів на валютному ринку, Національний банк України має
реальну можливість нівелювати вплив емісії грошей та утримувати курс гривні в
межах 22 - 25 грн. за долар протягом найближчого кварталу.
Головні ризики,
які можуть спровокувати суттєву девальвацію гривні:
- Серйозне загострення бойових дій на
Донбасі. Ймовірність реалізації – невисока, оскільки обидві сторони мали
вже кілька місяців сприятливої погоди для наступу, якими не скористалися,
а також через побоювання України щодо втрати міжнародної підтримки, а Росії
– щодо подальших санкцій.
- Розпад парламентської коаліції. Також
є малоймовірним через низький рейтинг основних учасників коаліції, що
змушує їх уникати дострокових парламентських виборів.
- Провал переговорів з кредиторами щодо
реструктуризації державного боргу та оголошення дефолту України. Позиції
обох сторін в даному питанні поки залишаються далекими одна від одної і вони
продовжуватимуть висувати ультиматуми, проте, враховуючи обопільну
зацікавленість у досягненні компромісу, ймовірність справжнього провалу
переговорів є низькою.
Тому найбільш реальним курсом гривні на найближчі 3 місяці є рівень 22,00 –
25,00 грн. за долар США, тобто збереження поточного курсу валюти з можливістю
періодичного збільшення коливань на фоні позитивних або негативних новин.
В яких валютах найкраще зберігати заощадження
Дата огляду: 15.08.2015
На мою думку,
оптимальна структура валют станом на сьогодні є наступною:
Гривня: 10-20%
Долар США: 30-60%
Євро: 20-40%
Швейцарський
франк: 0-20%
Чому саме такий
розподіл?
Першим завданням
є визначення частки гривні у
загальному портфелі. Як це зараз не дивно говорити, але національна валюта теж
має свої переваги:
1)
високі
депозитні ставки;
2)
можливість
розрахунку у будь-якому вітчизняному магазині;
3)
історія
коливань курсу гривні до долара США, коли гривня укріплювалась протягом певних
періодів (від 6 місяців до 5 років). Наприклад, у 2008 р. за перші півроку з
5,05 до 4,60, у 2009 р. теж за перші півроку з 8,80 до 7,75. При цьому ті, хто
запанікував під час минулої кризи і купив долари по ціні 8,80 на початку 2009
року, змогли побачити такий курс знову лише через 5 років. Також у 2015 році у
лютому під час паніки неофіційний курс сягав 38 грн. за долар, в той час як у
серпні курс знизився більш ніж на третину до 23,20.
Отже, зовсім позбуватись гривні не варто, зберігаючи в ній хоча б 10% заощаджень. Водночас, адміністративні обмеження, встановлені Національним банком України на валютному ринку, свідчать про слабкі ринкові можливості регулятора у сфері згладжування валютного курсу. Тому, на час існування даних обмежень, верхня межа гривні - не більше 20% портфелю. Детальніше: перспективи курсу гривні.
Які іноземні
валюти обрати? Фактично в Україні є дві валюти, які можна обміняти досить
швидко та по вигідному курсу: долар США
та євро. При цьому вони демонструють
досить значні коливання курсів протягом останніх 10 років, тому доцільно
зберігати кошти в обох валютах. Водночас, частку долара варто зробити у півтора-два
рази більшою, ніж частку євро з цілого ряду причин:
1) долар є більш
ліквідним в Україні (саме в доларах виставляють ціни на більшість авто та квартир,
різниця між курсом купівлі та продажу долара є меншою ніж євро, пропозицій
обміну – навпаки більше);
2) американська
економіка сьогодні знаходиться в кращому стані, ніж європейська;
3) ставки по
депозитам у доларах США є вищими, ніж у євро;
4) проблеми в
економіці Китаю можуть негативно вплинути на економічне зростання в
країнах-експортерах ЄС, перш за все у Німеччині;
З іншого боку,
європейська економіка отримала гарний поштовх у 2015 році завдяки нижчим цінам
на енергоресурси та нижчому курсу євро. Проте, через наявність багатьох
проблем, цей поштовх поки не призвів до суттєвого росту – економіка Єврозони у
2 кв. 2015 р. зросла лише на 0,3%.
Швейцарський франк є теж досить цікавою валютою для заощаджень,
оскільки він найкраще демонструє себе в найскладніші часи для світової
економіки. Але потрібно зазначити, що в нього доцільно вкладати кошти на
тривалий час через недостатньо високу ліквідність цієї валюти в Україні. Ще
однією проблемою є обмежене коло банків, які приймають франки на депозит (на
сьогодні з переліку найбільш надійних банків тільки ОТП банк та Укрексімбанк
пропонують такі депозити). Також курс франка може суттєво коливатись протягом
короткого періоду часу, наприклад у січні 2015 року він подорожчав на 20% за
один день, після чого за 7 місяців поступово втратив 10% у вартості по
відношенню до євро. З іншого боку, враховуючи поточну ситуацію у світовій
економіці, франк може розглядатися як достатньо безпечна валюта для вкладення
частини заощаджень. Також підкреслює високу реальну вартість франку той факт,
що Центральний банк Швейцарії використовує надзвичайні заходи (навіть порівняно
з іншими експортоорієнтованими країнами) для того щоб курс не укріплювався.
Збереження коштів
в цих трьох іноземних валютах дозволить достатньо диверсифікувати валютні
ризики, оскільки у випадку суттєвого поліпшення економічних настроїв у світі,
найбільші шанси на зміцнення має євро. Якщо оптимізму буде небагато – долар. А
якщо ситуація стане зовсім поганою – швейцарський франк.
Водночас, у
стратегії диверсифікації (тобто вкладення коштів у різні активи) є й суттєвий
психологічний мінус – всі валюти не можуть одночасно зростати в ціні по
відношенню одна до одної. Тому щоразу, коли одна з валют зростає, з’являються
думки про те, що потрібно було вкласти всі кошти саме в цю валюту. Проблема
лише в тому, що постфактум легко вказати напрямок для інвестування коштів, а от
вгадати сьогодні, якими будуть курси через рік або навіть місяць, вдається
небагатьом. Тому єдиною розумною стратегією вкладання коштів є стратегія
диверсифікації, в т.ч. і в питанні валют.
пʼятниця, 14 серпня 2015 р.
Надійні банки
Дата огляду: 14.08.2015
Повний перелік банків, які я вважаю найбільш
надійними для розміщення депозитів (в порядку від найбільш надійного до
достатньо надійного):
1. Креді Агріколь.
2. Кредобанк.
3. Укрсиббанк.
4. Правекс банк.
5.
6. Укрсоцбанк (Unicredit).
7. Прокредитбанк.
8. ОТП банк.
Також для розміщення коштів у гривні – Ощадбанк та
Укрексімбанк.
Чому саме такий вибір?
В Україні можна виділити 6 груп банків, в
залежності від власників та стратегії діяльності:
1. Іноземні, які працюють з усіма клієнтами.
2. Банки, які завжди були державними (Ощад,
Укрексім).
3. Великі українські приватні установи, які
представлені у всіх регіонах країни.
4. Невеликі та регіональні приватні українські
банки.
5. Банки, які стали державними через неможливість
попередніх власників виконувати свої зобов’язання (Укргаз, Родовід).
6. Іноземні банки, які працюють лише з
корпоративними клієнтами.
Обслуговуватись у останній групі установ можуть
лише великі підприємства та їхні співробітники, тому про неї далі можна не
говорити. Серед всіх інших груп протягом останніх 10 років найкраще себе зарекомендували
банки першої та другої. При цьому справді іноземними є тільки ті установи, які
входять до відомих у світі банківських груп, а не ті, які мають засновників на
Кіпрі чи у офшорній юрисдикції. Нажаль, багато вітчизняних банків, як великих
так і невеликих, проявили себе не найкращим чином протягом як 2008-2009 рр. так
і 2014-2015 рр. Вкладаючи кошти в них потрібно проявляти максимальну
обережність та ретельно аналізувати їхню діяльність. Банки, які вимушено стали
державними (Укргаз та Родовід) важко назвати найкращими для вкладів. Громадська
рада при НБУ пропонує ліквідувати Родовід, а щодо Укргазбанку важко зрозуміти в
чому полягає його перевага перед стабільно державними Ощадбанком та
Укрексімбанком.
Перед початком аналізу іноземних та державних фінансових
установ потрібно зрозуміти які основні виклики стоять сьогодні перед банками,
що працюють в Україні:
1. Головний виклик – втрата впливу уряду на
частину території країни, на якій знаходиться шоста частина населення та багато
підприємств, які тепер не хочуть або не можуть платити за кредитами.
2. Девальвація гривні більше ніж на 60% протягом
2014-2015 рр. несе великі ризики для тих банків, які залучили багато коштів в іноземній
валюті, оскільки тепер вони повинні повернути вкладникам та материнським
структурам втричі більше коштів у гривневому еквіваленті. Водночас, як свідчить
досвід 2008-09 років, кредити, видані у валюті, будуть погашатись клієнтами не
найкращим чином (а багато валютних кредитів, які не погашаються вже 6-7 років,
ще й досі висять на балансах банків і шанси на їх повернення дуже невеликі).
3. Спад економіки, і, як наслідок, зменшення
доходів населення та підприємств, що змушує частину позичальників просити про
реструктуризацію кредитів, а деяких – взагалі відмовитись від їх погашення.
У такій складній ситуації на перший план виходять
два критерії надійності: бажання та можливість акціонерів підтримувати
конкретний банк. Серед іноземних банків з цих причин можна досить скептично
поглянути на установи з російським та грецьким капіталом, оскільки ці країни
самі переживають девальвацію валюти або тривалий спад економіки, а їхні банки –
проблеми з залученням коштів на міжнародних ринках. Це не означає, що дані
банки є ненадійними, просто можливості для їх підтримки акціонерами у випадку
суттєвого погіршення ситуації можуть бути обмежені.
Таким чином серед банків з іноземним капіталом
залишається проаналізувати наступні: Райффайзен банк Аваль, Укрсоцбанк, Укрсиббанк,
ОТП банк, Креді Агріколь, Кредобанк, Прокредит банк, Правекс банк. Таблиця
складена по даних на 01.07.2015 р., які є останніми доступними на сайті НБУ. Інформація про надійні банки станом на 01.10.2015.
Показники діяльності банків, млрд. грн.
Для наглядності друга таблиця, в якій кольором відмічена оцінка показника (зелений – добре, жовтий – вище середнього, помаранчевий – достатньо, червоний – потенційні проблеми, білий – оцінка показника не потрібна)
Пояснення:
Рейтинг групи – рейтинг банківської групи від міжнародних
кредитних агентств (Standard and Poor’s, Moody’s, Fitch). Якщо рейтинг ВВВ або вище (ААА, АА, А) – це інвестиційний рейтинг (всі групи, окрім
ОТР). Рейтинг ВВ вважається спекулятивним, проте він знаходиться дуже близько
до інвестиційного.
Частка України в активах групи. Тут логіка доволі проста – чим менша
частка українських активів у загальних активах групи, тим легше для групи буде допомогти
українській «філії» у випадку наявності проблем. Оскільки всі ці банки працюють
також в інших країнах Центральної та Східної Європи, вони можуть зазнати
суттєвих репутаційних втрат у випадку банкрутства українського підрозділу. Тому
можна сподіватись, що через проблеми з 0,03% своїх активів ніхто репутацією не
ризикуватиме.
Зобов’язання у валюті – фактор ризику для кожного банку,
оскільки з девальвацією гривні ця сума зростає. В Укрсоцбанку – це майже 2/3
всіх зобов’язань, в інших банків – близько половини.
Валютні депозити (в т.ч. і валюта на поточних рахунках фізичних та
юридичних осіб) – несуть великий ризик для банку, оскільки окрім проблем зі
зростанням їхньої вартості для банку, існує також проблема їх значного відтоку
(37% протягом 2014 р.). Відповідно, чим менша частка валютних депозитів у
зобов’язаннях банку – тим краще.
Капітал. Співвідношення капіталу до зобов’язань банку має
велике значення для стабільності його роботи. В цьому плані найкращі показники
у італійських банків (23-26%, що є дуже достойним показником), всі інші установи,
мають непоганий рівень у 7,6-9,5%, окрім Укрсиббанку з показником 5,5%.
Кредити інших банків. Це показник рівня підтримки
європейськими групами своїх підрозділів в Україні (оскільки левова частка цих
кредитів – позики материнських структур). Відповідно, чим вищий відсоток цих
кредитів у зобов’язаннях банку – тим більша його надійність, оскільки
материнські структури навряд чи відмовлять у рефінансуванні цих боргів. Фактично,
саме ці зобов’язання та капітал банку є зараз найстабільнішим джерелом коштів
для всіх іноземних банків. З іншого боку, формально зобов’язання в іноземній
валюті негативно впливають на прибуток банку.
Валютні кредити фізичних осіб (різниця між кредитами та сформованими
під них резервами). Джерело потенційних проблем з погашенням, оскільки значна
їх частина була видана ще до жовтня 2008 року, коли курс гривні до долара
становив 4,65-5,35. Відповідно, зараз погашення даних кредитів є дуже важким
для клієнтів.
Дисбаланс (між валютними активами та валютними
зобов’язаннями). Підсумковий показник для оцінки впливу девальвації гривні на
надійність банку. При цьому слід враховувати, що отримані цифри є навіть
оптимістичними, оскільки передбачають, що валютні кредити будуть погашатись
досить справно. Водночас, потрібно зазначити, що у Укрсоцбанку, Райффайзен банку
Аваль, Креді Агріколь та Кредобанку, ця різниця зумовлена заборгованістю перед
материнською структурою, що, як зазначалося раніше, не несе великих ризиків для
стабільності роботи банку. А ОТП банк взагалі має суттєве перевищення валютних
активів над валютними зобов’язаннями.
Таким чином, і був сформований підсумковий
рейтинг, зазначений на початку статті.
Додатково потрібно враховувати ймовірність продажу
іноземною групою свого банку в Україні. Хоча зараз вона вкрай низька через
невелику кількість потенційних покупців, проте все ж у випадку продажу всі
формальності тривають, як правило, близько півроку від моменту оголошення про
продаж. Тому найкращий термін для вкладів в іноземні банки 3-6 місяців.
Щодо Ощадбанку та Укрексімбанку держава
продемонструвала свою готовність їх докапіталізовувати у разі потреби.
Водночас, враховуючи низький рівень валютних резервів НБУ, найкращою валютою
для розміщення депозитів саме в цих банках є гривня.
Чи залишились на сьогоднішній день надійні банки з
приватним українським капіталом? Безумовно, так. Але, перш ніж вкладати гроші в
такі банки, клієнтам потрібно провести аналогічний аналіз їхньої надійності та
потенційного впливу девальвації. Найбільш повна інформація про всі банки
знаходиться на сайті НБУ за адресою http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=64097
(оновлюється щоквартально). На що дивитись окрім показників, які вже були
проаналізовані для іноземних банків:
1. Чи справді банк видає зараз кредити?
2. Чи отримував банк рефінансування від НБУ? Таблиця
з інформацією станом на 01.11.2014 р. міститься у статті «Дзеркала тижня» http://gazeta.dt.ua/macrolevel/minyayli-po-velikomu-_.html Дані за 2015 рік можна знайти на сайті НБУ http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=14549388&cat_id=37650
З одного боку, факт видачі рефінансування свідчить про готовність держави
допомагати банку з ліквідністю, з іншого – про існування потенційних проблем у
банку. Нажаль, частині банків це рефінансування і досі не допомогло почати
нормально працювати.
3. Відгуки про банк в інтернеті. При цьому
велика кількість відгуків повинна насторожити. Як правило, банки, в яких
існують серйозні проблеми, мають в 5-10 разів більше коментарів, ніж нормально
функціонуючі банки.
4. Чи перевіряли аудиторські компанії зі
світовим ім’ям (Deloitte, Ernst & Young, KPMG, Price Waterhouse Coopers) звітність
банку. Знайти цю інформацію, як правило, можна на сайті самого банку.
Підписатися на:
Дописи (Atom)